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报告摘要

1.重点行业和产品情况跟踪

锂电化工新材料：六氟磷酸锂价格触底回升，电解液价格随之跟涨。

近两周，日播时尚、报喜鸟、浪莎针织等多家服装企业转型布局新能源领域业务，新能源赛道景气持续。本周，受原材料碳酸锂、氟化锂价格大幅提升支撑，六氟磷酸锂市场价格触底回升，电解液价格随之跟涨。本周六氟磷酸锂市场均价上涨至149000 元/吨，较上周五提升39.25%；磷酸铁锂电解液国内市场均价为38000 元/吨，锰酸锂电解液市场均价为28000 元/吨，分别较上周五上涨11.76%、12.00%。

电子化学品：电子化学品板块涨幅居前，半导体材料值得关注。本周，AI 机器人、半导体、存储器板块强势领涨，下游消费电子需求逐渐复苏。其中，半导体材料主要涉及光刻胶、电子气体、湿化学品、抛光液/抛光垫和金属靶材五大类化学品，叠加政策扶持下国产替代需求日益加速，高端电子化学品领域值得关注。

2.近期投资建议

（1）半导体材料：芯片板块本周强势，光刻胶、存储器分支领涨。4 月27 日，彭博社报道德国政府或将响应美国、荷兰与日本对中国半导体产业制裁，叠加chatgpt 破圈带动AI、芯片关注提升，需求驱动国产替代正当时。建议关注：晶瑞电材（光刻胶&湿电子化学品）、彤程新材（光刻胶）、雅克科技（光刻胶&前驱体）、华特气体（电子特气）、鼎龙股份（抛光垫）、安集科技（抛光液&湿电子化学品）等。

（2）锂电材料：多家头部企业布局新能源项目，储能市场订单持续回暖，叠加锂电、光伏风电及储能领域技术迭代加速，相关的化工新材料需求有望释放。建议关注：云天化、川发龙蟒、湖北宜化、晨光新材、蓝晓科技等。

（3）氟化工：第三代制冷剂配额锁定基期结束，产品盈利逐步修复，含氟高分子材料应用前景广阔。建议关注：永和股份、三美股份、巨化股份等。

风险提示。下游需求不及预期、产品价格下跌等。